Фьючерсы и фьючерсная торговля

Фьючерсная торговля представляет одну из форм инвестирования, основная цель которой является возможность спекуляции от колебания цены на товара. В торговле фьючерсами также применяются фундаментальный и технический анализ, те же типы торговых ордеров, статистические индикаторы, такие же типы графиков и программного обеспечения, финансовые новости. В принципе любой трейдер может перейти от торговли на форекс к торговле фьючерсами, но с учетом некоторых особенностей.

Термин фьючерс (от англ. Future – будущее) подразумевает, что заключается контракт на поставку товара в будущем, с указанием даты, когда контракт исполняется (дата истечения). В период до этой даты клиент имеет право свободно отказаться от обязательства, если он продаст (если первоначально купил), или купит (если первоначально была продажа) фьючерс. Большинство трейдеров интрадей бывают собственниками фьючерсных контрактов только несколько часов или даже минут.

Торговля имеет в основном спекулятивные цели, то есть весьма редко трейдер, приобретая бумагу под названием фьючерс действительно собирается реально получить или передать указанный товар.

Анализ движения торговых объемов на срочном рынке помогает трейдеру экстраполировать эти данные на рынок спотовый. Ведь форекс по своей сути рынок внебиржевой, то есть производит торговлю обязательствами с номинированием в разные валюты. Такой анализ ограничивается обычно объемами торговли в рамках дилингового центра, где открыт счет. Но фьючерсы и валютные опционы как раз та сфера валютного рынка, в которой торговля идет по принципам открытой биржи.

Валютный фьючерс также является стандартизированным контрактом на покупку некоторого количества базовой валюты в определенном периоде, то есть представляют собой производные инструменты от базовых валют, торговля ведется контрактами с конечной датой истечения. Дилинг идет круглосуточно и в основном на CME, Globex и Nymex. Положительные моменты торгов валютными фьючерсами по сравнению с рынком форекс:

1) Рядовому трейдеру можно не платить спред, можно спокойно размещать ордера на покупку по Bid или на продажу по Ask.

2) Есть возможность видеть глубину рынка, потому как биржевой рынок обеспечивает доступ к журналу ордеров покупки/продажи по реальным ценам.

3) Оперируя валютными фьючерсами трейдер, может уйти от рисков снижения или повышения валюты в торговом периоде.

4) Фьючерсный рынок подразумевается более открытым, чем спотовый, так как он содержит лишь котировки прямых участников рынка, без корректировок реальной цены дилинговыми центрами или иными посредниками.

5) Торгующий валютными фьючерсами может не переживать по поводу перекрытия своих позиций в результате вмешательства дилингового центра, потому что брокеры, которые предоставляют доступ к операциям на срочном рынке, зарабатывают исключительно на объемах – просто с клиента списывается шут некоторая часть оборота суммы при закрытии торговой сделки.

Расчеты по валютному фьючерсу выполняются первый раз на дату сделки, а второй раз на дату экспирации (закрытия). Структура обозначения фьючерса: «ВАЛЮТА»«МЕСЯЦ ЭКСПИРАЦИИ»«ГОД ЭКСПИРАЦИИ», где определяется временной период на три месяца, то есть в год торгуются четыре контракта, например, в декабрьском контракте: 6EZ1 евро, 6BZ1 фунт и т.д.

Фьючерсные контракты – прозрачный централизованный рынок, с системой клиринга сделок, при которой сделки клиентов встречаются централизовано, через биржу. Даже теоретически невозможно, чтобы биржа и брокер заработали на убытках клиента. Брокер варьирует комиссию индивидуально каждому клиенту в зависимости от количества и объема сделок.

Фьючерсный рынок имеет основную торговую площадку: Чикагскую Товарную Биржу СМЕ (Chicago Mercantile Exchange), с установленным регламентом торгов и потоком объемов, которые поступают напрямую с “пола” биржи. График фьючерса будет абсолютно идентичен графику соответствующей валютной пары, но именно его опережающее движение предоставляет дополнительную возможность вовремя среагировать на движение валютных пар. Изучайте фьючерсы и зарабатывайте!

Оставить комментарий